文 ︱ 本刊記者 楊冰馨

《財政預算案》宣布下調首置印花稅率，配合3月8日，硅谷銀行宣布籌集22.5億美元資金，以彌補債券投資虧損。此舉觸發市場信心崩塌，客戶紛紛提取存款。

3月9日，該行母企股價暴跌六成，創20多年最大跌幅。投資者和存戶總計提取了420億美元存款，使該銀行的現金餘額跌至負9.58億美元。

3月10日，該行股價在盤前再跌六成後停牌。美國政府介入，加州金融保護與創新部（DFPI）宣布關閉硅谷銀行，並移交聯邦存款保險公司（FDIC）接管……

作為美國第十六大的硅谷銀行，主要為科技初創企業提供融資服務，如今突然倒閉，引發全球金融市場憂慮，這是以資產規模計美國歷史上的第三大銀行破產案。

恐慌！部分儲戶擬打折出售存款以籌集現金

硅谷銀行屬於硅谷銀行金融集團（SVB Financial Group）旗下，成立於1983年。硅谷銀行的數據顯示，截至2022年12月31日，該行擁有約2090億美元資產，旗下存款規模達1754億美元，是硅谷本地存款最多的銀行。因賬戶開設容易、服務快捷，得到初創企業和風險投資公司的青睞和支持，與美國近半初創公司及去年44%在美上市的技術和醫療公司都有業務來往，其著名客戶包括Pinterest、ZipRecruiter和Shopify。

美國流媒體服務商Roku稱，公司26%的現金儲備都存放在硅谷銀行，且多數未投保；穩定幣巨頭Circle表示，該公司約400億美元的USD Coin儲備中，有33億美元在硅谷銀行；“元宇宙第一股”Roblox表示，其30億美元現金中的5%存在硅谷銀行。該事件也影響到一些中國上市公司。截至目前，至少有20餘家中國上市公司在交易所、互動平台發布相關消息，披露了在硅谷銀行的存款額或存款佔比。

硅谷银行突然關閉，令外界憂慮引發2008年金融海嘯以來的銀行業最大危機，打擊美國民眾的存款信心。總部同樣設於加州的FRB，部分分行外前日出現人龍，等候提款。根據規例，25萬美元（約196萬港元）或以下的銀行存款均獲當局存款保障，然而硅谷银行絕大部分存款都不在保障範圍內。

據英國《金融時報》12日報道，硅谷銀行的部分儲戶正在試圖以較大的折扣出售存款以籌集現金。根據交易平台Cherokee Acquisition的數據，不在保險範圍內的硅谷銀行存款10日報價在55折到65折之間。有多家風投表示，已聯繫一些初創企業，希望以某種折扣購買他們存款。數據顯示，截至2022年底，硅谷銀行96%的存款不在聯邦存款保險公司(FDIC)的保險範圍內。

超100家風投公司呼籲避免“滅絕級事件”

據彭博社當地時間3月12日消息，包括紅杉資本在內的約125家風險資本和投資公司簽署了一份由風投公司General Catalyst牽頭的聲明。該聲明稱過去兩天發生的事件“令人深感失望和擔憂”，呼籲限制該銀行倒閉的影響，避免科技公司可能出現的“滅絕級事件”，並表示如果硅谷銀行被另一家實體收購，投資者將繼續與之保持關係。對沖基金名宿阿克曼（Bill Ackman）指出，這次事件會引發更多銀行倒下，促請美國政府為所有銀行的存款提供保障，避免引發經濟下挫。

同樣在11日，創業孵化器Y Combinator向美國財政部長珍妮特·耶倫和其他監管機構，發佈了一份由數百名創始人和首席執行官簽署的請願書，要求“緩解和關注對小企業、創業公司，及在硅谷銀行有存款的公司員工的直接重大影響”。請願書要求在硅谷銀行存款的小企業得到補償，並要求國會“恢復對區域銀行更有力的監管和資本要求”。

美金融監管機構為儲戶托底

然而，就在大家擔憂“雷曼時刻”到來時，事件很快出現戲劇性反轉：

美國聯邦儲備委員會12日公布一項新的銀行定期融資計劃，將為符合條件的儲蓄機構提供貸款，以確保後者在硅谷銀行破產背景下有能力滿足儲戶需求。

美聯儲在聲明中表示，銀行、儲蓄協會、信用合作社和其他符合條件的儲蓄機構可以通過抵押美國國債、機構債務和抵押貸款支持證券以及其他合格資產來獲取最長為期一年的貸款，以避免儲蓄機構在面臨壓力時快速出售上述資產。根據聲明，美國財政部還將從外匯穩定基金中劃撥250億美元資金支持上述融資計劃。

當天，美國財政部、聯邦儲備委員會和聯邦儲蓄保險公司發布聯合聲明宣布，與硅谷銀行破產事件相關的損失不會由納稅人承擔。從3月13日起，受影響的所有儲戶將可以支取其所有資金。美國聯邦儲蓄保險公司當天在另一份聲明中說，作為硅谷銀行的接管方，該公司已成立聖克拉拉儲蓄保險國民銀行並將硅谷銀行全部投保存款轉移至該行。對於硅谷銀行未投保儲戶，該公司將於13日開始的一周內向其提前派息。

同時，美國財政部發布的聲明稱，部長耶倫當天已批准採取行動，聯邦儲蓄保險公司完成清算後，硅谷銀行儲戶可以從3月13日起拿回他們所有的錢，與硅谷銀行破產有關的任何損失都不會由納稅人承擔。

據路透社報道，美國監管機構聯邦存款保險公司（FDIC）接管硅谷銀行後，已為硅谷銀行的員工提供45天的聘期，並給予1.5倍工資，試圖穩住軍心。截至2022年底，硅谷銀行擁有8528名員工。